Negócios

Como gerar valor para o negócio

Como gerar valor para o negócio é o processo de calcular o valor de um negócio e o potencial para o qual ele pode ser vendido. Os fatores de cálculo em ganhos discricionários do vendedor (SDE) vezes um multiplicador do setor, ativos tangíveis e intangíveis e passivo circulante. Uma avaliação precisa do negócio pode ser usada para negociar um preço quando você vende sua empresa.

Se você está aprendendo a como gerar valor para o negócio como parte do processo de compra, as mesmas informações se aplicam. 

Como gerar valor para o negócio

Concluir a avaliação de uma empresa por conta própria pode ser complicado e pode até não representar o preço exato para o qual você realmente venderá sua empresa. 

Os 3 passos para determinar o valor de um negócio são:

1. Calcular os ganhos discricionários do vendedor (SDE)

A maioria dos especialistas concorda que o ponto de partida para saber como gerar valor para o negócio  é normalizar ou reformular os ganhos da empresa para obter um número chamado “SDE (Discretionary Earnings) do Vendedor”.

A SDE é o lucro antes de impostos da sua empresa antes de despesas não monetárias, remuneração do proprietário, despesa e receita de juros ou despesas únicas que não devem continuar no futuro.

Pequenas empresas relatam despesas em suas declarações fiscais com o objetivo de reduzir sua carga tributária. Isso significa que você pode reivindicar muitas deduções que diminuem sua renda comercial em seu retorno de imposto. Por esse motivo, o uso de números de receita da declaração de impostos de uma empresa pode subestimar a receita que a empresa realmente produz.

A SDE dá uma ideia melhor do verdadeiro potencial de lucro da empresa calculando quais seriam os ganhos da empresa com um novo comprador. Isso é feito adicionando as despesas listadas na sua declaração de impostos que não são necessárias para administrar sua empresa. Isso inclui seu salário como proprietário da empresa e despesas ocasionais que não devem ocorrer no futuro.

Aqui estão alguns exemplos de coisas que seriam adicionadas de volta ao lucro líquido informado no retorno de imposto de sua empresa para calcular a SDE:

  • Seu salário ou salário total de todos os proprietários
  • Quaisquer vantagens que você ou outros proprietários recebem (como pagamentos de viagem pessoal ou de veículo pessoal)
  • Membros da família na folha de pagamento em posições não essenciais
  • Despesas não caixa, como depreciação e amortização
  • Atividades de lazer, como passeios de golfe de negócios
  • Doações de caridade
  • Quaisquer despesas pessoais, como a compra de um veículo pessoal, que foram anotadas como despesas na declaração de imposto de renda
  • Viagem de negócios que não é essencial para administrar o negócio
  • Despesas de uma só vez que são improváveis ​​de ocorrer após a venda do negócio, como a liquidação de uma ação judicial

2. Descubra o seu multiplicador de SDE

As empresas normalmente vendem entre 1 e 4 vezes a sua SDE. Isso é chamado de “SDE múltiplo” ou “multiplicador”. Encontrar o múltiplo SDE certo é realmente mais uma arte do que uma ciência porque varia de acordo com:

  • Indústria
  • Tendências geográficas (risco de mercado)
  • Tamanho da empresa
  • Ativos tangíveis e intangíveis da empresa
  • Independência do proprietário (risco do proprietário)

E muitas outras variáveis.

Pense no multiplicador padrão do setor e no multiplicador de negócios específico como dois números separados, um que fornece um valor geral com base nas médias do setor e outro que oferece um valor mais específico com base em fatores variáveis ​​de cada negócio individual.

Os maiores fatores que influenciam o múltiplo SDE são geralmente o risco do proprietário e as perspectivas do setor. Se o negócio for altamente dependente de você ou de outro proprietário, ele não poderá ser facilmente transferido para nova propriedade e a avaliação do negócio será prejudicada. Se você está vendendo um negócio em uma indústria e / ou área que deverá crescer em um futuro próximo, o múltiplo SDE será maior.

Você pode descobrir o múltiplo SDE aproximado para usar olhando o relatório trimestral de insights de mídia da BizBuySell . A BizBuySell oferece múltiplos para diferentes indústrias com base na receita de negócios e fluxo de caixa reportados. Para uma estimativa mais personalizada do múltiplo, você também pode consultar um corretor  ou avaliador de negócios .

3. Adicione ativos de negócios e subtraia o passivo de negócios

A etapa final de como gerar valor para o negócio é contabilizar ativos e passivos de negócios que ainda não estejam incluídos no SDE.

A maioria das vendas de pequenos negócios toma a estrutura legal de uma “venda de ativos”, o que significa que o comprador está comprando as coisas tangíveis e intangíveis que tornam o negócio o que ele é. Normalmente, o vendedor retém passivos, mas os termos do acordo variam de venda para venda.

Vários dos profissionais de avaliação com quem falamos afirmaram que “a avaliação de negócios é mais uma arte do que uma ciência”. Dito isso, ao usar o método de avaliação SDE deve dar uma boa estimativa do valor do seu negócio, recomendamos o uso profissional ajuda para números mais precisos. Saiba como gerar valor para o negócio!

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